美的143亿换股合并小天鹅 成交金额为14383亿元

家电行业对于民众是必不可少的，10月23日晚，美的集团发布公告称，拟以发行A股方式换股吸收合并小天鹅。吸收合并后，小天鹅将终止上市并注销法人资格。此次的成交金额为143.83亿元。

业内人士认为这意味着家电存量市场开始“洗牌”，像美的小天鹅这样的品牌重构整合，以后可能会频频发生。

家电专家刘步尘则认为，此次吸收合并有利于双方的发展，但并不认为该重组立刻会对家电行业带来明显影响，毕竟重组之前小天鹅已经是美的集团体系内的企业。

公告显示，本次美的集团拟以发行A股方式，换股吸收合并小天鹅，即美的集团向除美的集团及TITONI 外的其他所有小天鹅的换股股东发行股票，交换该等股东所持有的小天鹅A股股票及小天鹅B股股票。

公告显示，以小天鹅A股股本为4.41亿股，B股股本为1.91亿股为基数，剔除美的集团及Titoni持有的小天鹅股份，参与本次换股的小天鹅A股为2.02亿股、B股为0.97亿股，美的集团因本次换股吸收合并将发行的股份数量合计为3.42亿股，将全部用于换股吸收合并小天鹅。

这次合并中，美的集团换股价格暂定为42.04元/股；小天鹅A股的换股价格以定价基准日前20个交易日交易均价为基础，并在此基础上给予 10%的溢价率确定，即50.91元/股；小天鹅 B 股的换股价格以定价基准日前20个交易日交易均价为基础，并在此基础上给予 30%的溢价率确定，即48.41港元/股，折合人民币42.07元/股。

据此计算，美的集团拟购买资产交易价格为换股吸收合并购买资产的成交金额为143.83亿元。

据介绍，本次换股吸收合并完成后，小天鹅将终止上市并注销法人资格，美的集团或其全资子公司将承继及承接小天鹅的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

家电行业重新洗牌？

据了解，截至2018 年6月30 日，何享健通过美的集团及TITONI 间接持有小天鹅52.67%的股份，为小天鹅的实际控制人。数年来在业务上，二者保持一定独立性，为此，小天鹅公司也是美的集团旗下的洗衣机事业部。